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Sobre o autor:

Eduardo Fraga Lima de Melo Doutorando e Mestre em Administração (Finanças) pelo Instituto COPPEAD de Administração/UFRJ, Graduado Magna Cum Laude em Ciências Atuariais pelo Instituto de Matemática da UFRJ, do Departamento Técnico Atuarial da SUSEP eduardoflm@susep.gov.br.

Resumo
O objetivo deste artigo é apresentar modelos para a avaliação do risco de um contrato de resseguro, baseado em excesso de danos, utilizando a teoria de valores extremos. Dentro da abordagem da teoria do risco, foram propostos modelos para os excessos de sinistros de incêndio, raio e explosão em função de um determinado limiar (limite de retenção de contratos hipotéticos). Para estimação da severidade foram utilizadas as distribuições de valores extremos Pareto Generalizada (GPD) e Pareto Generalizada Modificada (MGPD), além de outras consagradas no mercado como a Gamma e a Log-Normal. A distribuição ajustada para o número de sinistros foi a Poisson. Obtidas as estimativas dos parâmetros que maximizavam a função de verossimilhança, as distribuições de valores extremos apresentaram melhores ajustes para limites de retenção altos. Por fim, a distribuição do montante de sinistros agregados foi gerada por meio de convoluções e comparada com a distribuição empírica. É importante notar que os modelos aqui desenvolvidos podem ser facilmente aplicados para avaliação do risco de subscrição de companhias resseguradoras.