Neste artigo é apresentado o swap de mortalidade como uma alternativa de gerenciamento e hedge do risco de longevidade para as seguradoras, entidades abertas de previdência complementar e fundos de pensão que comercializam anuidades. Para tal, ferramentas atualmente utilizadas pelo mercado segurador para gerenciamento desse risco são apresentadas, bem como os conceitos de securitização e de swap de taxa de juros. Após a caracterização do swap de mortalidade, um exemplo desse contrato é modelado através de simulação estocástica via cadeias de Markov (MCMC).